Статья: Учет различных видов платежных средств при построении финансового плана

<p align=right><strong>Борис Дука, ИКФ "АЛЬТ"</strong></p>
<p>Вначале определимся с терминологией. Под финансовым планом компании мы понимаем три прогнозных формы: отчет о прибыли, отчет о движении платежных средств и прогнозный баланс. Эти формы могут называться и по-другому — это не суть важно. Однако некоторые термины, например, "бюджет по балансовому листу", мне кажутся методически не совсем правильными.</p>
<p>Отчет о прибыли необходим для оценки рентабельности текущей деятельности компании. Принципиальным в отчете о прибыли является разделение затрат на переменные и постоянные. Это необходимо, чтобы понять, как будут изменяться результаты деятельности компании при изменении объемов производства.</p>
<p>Прибыль — это экономический показатель. Экономический — это значит, в определенной мере, "виртуальный" показатель, который не отражает реальных сроков и сумм платежей, а характеризует эффективность деятельности компании. Однако в долгосрочной перспективе именно наличие прибыли является залогом положительного сальдо отчета о движении платежных средств.</p>
<p>В системе оперативного планирования (бюджетирования) основное предназначение отчета о движении платежных средств — это обеспечение платежеспособности компании. Под платежеспособностью мы понимаем способность компании выполнять в полном объеме и в срок платежи, необходимые для нормальной (запланированной) работы компании.</p>
<p>Прогнозный баланс является важнейшим инструментом управления активами и пассивами предприятия. Наиболее актуальными для предприятий, в данном контексте, являются проблемы оборачиваемости текущих активов и пассивов, а также вопросы оптимизации структуры источников финансирования. Методологически баланс рассчитывается на основе отчета о прибыли и отчета о движении платежных средств.</p>
<p>В некоторых компаниях система бюджетирования сводится к планированию только одной формы — отчета о движении платежных средств. В результате, из оперативного анализа выпадают основополагающие понятия: маржинальная прибыль, рентабельность, оборачиваемость и т.д. Это сужает проблемное поле компании до решения исключительно текущей задачи платежеспособности и не позволяет оценить деятельность компании в целом.</p>

<p>Первоначальной базой для постановки бюджетирования на российских предприятиях являлся западный опыт. Однако при бездумном переносе на "российскую почву" зарубежных методик иногда возникают серьезные проблемы. Одной из таких проблем является учет в планировании различных видов платежных средств, часть из которых имеет преимущественно российскую специфику <i>(схема 1).</i></p>
<p align=center><img src="http://www.iteam.ru/module/images/888245714.gif"> <b>Схема 1.</b></p>
<p><i>Бартер — </i>оцененный и сбалансированный обмен товарами, услугами между компаниями, оформляемый, как правило, единым договором.

Читать всю статью: http://www.klerk.ru/boss?4228