Статья: Финансирование инвестиционных проектов и программ российских предприятий

<p align="right"> Расчеты
и операционная работа в коммерческом банке. № 10 (октябрь) за 2003 год. </p>
<p>В 2001 году Московский Кредитный Банк первым после финансового кризиса 1998 г.
в России организовал привлечение долгосрочного кредита Commerzbank AG под гарантии
HERMES по принципиально новой схеме — с уступкой прав требования1. Как отметил
в интервью корреспонденту журнала член правления МКБ Андрей Иванов, опыт удался.
Сделка имела значение своего рода прорыва после упомянутого кризиса и просигнализировала
о том, что иностранные партнеры начинают доверять российским банкам. <strong>—
Как в последующем развивалась ситуация с организацией долгосрочного финансирования
для российских предприятий? </strong>
— В последующем, а именно в период 2001-2002 годов, нам удалось осуществить еще
несколько аналогичных сделок, которые позволили российским предприятиям закупить
современное высокопроизводительное оборудование и выпускать очень нужную для
страны продукцию, соответствующую принятым в мире стандартам. В настоящее время
в нашем портфеле на рассмотрении находятся еще несколько перспективных проектов.
По пяти из них мы планируем завершить структурирование до конца года.
В 2002 году МКБ заключил рамочное соглашение с консорциумом немецких банков АКА
(Ausfuhrkredit-Gesellschaft mbH), предусматривающее долгосрочное кредитование
поставок оборудования и услуг в Россию. Соглашение является «безлимитным»: стороны,
заключившие его, решили не ограничивать общий объем кредитования, которое может
быть осуществлено через МКБ. В рамках этого соглашения с консорциумом АКА, который
занимается кредитованием немецкого экспорта, также будет структурировано несколько
сделок.
</p>
<p><strong>— Что характерно прежде всего для структуры сделок, о которых идет
речь? </strong>
— Если говорить о структурных особенностях сделок, то они в общем имеют многие
сходные черты. Стержень всех сделок — это специализированная схема финансирования,
которая была адаптирована к российскому законодательству и согласована с немецкими
партнерами. Она сводится к тому, что в целях минимизации рисков реализуется
уступка прав требования по внутреннему российскому кредиту. Это позволяет нам
не накладывать на российского заемщика двойное обязательство, которое могло
бы возникнуть, если бы заключался договор поручительства, подписываемый импортером:
с одной стороны, по внутрироссийскому кредиту перед российским банком; с другой
стороны, по обязательствам предприятия как поручителя по кредиту перед немецким
банком.
Принятая нами юридическая конструкция, основанная на уступке прав требования,
была согласована с Банком России и полностью отвечает как интересам наших клиентов,
так и, естественно, интересам наших партнеров на Западе.
<p><strong>— По поводу выгодности сделок для наших предприятий. Можно эту выгоду
конкретизировать? </strong>
— Конечно.

Читать всю статью: http://www.klerk.ru/bank?5019