<blockquote>
<p>Любое коммерческое предприятие ежедневно сталкивается с рисками, способными существенно осложнить и даже парализовать всякую деятельность. А поскольку основным способом функционирования бизнеса является заключение сделок, вопросы проверки их чистоты и безопасности имеют большое значение. Это особенно актуально в отношении крупных сделок, например по слиянию или поглощению, инвестированию или вложению средств, в том числе и заемных, в крупный проект.</p>
</blockquote>
Павел Горнов
<p align="justify">Стоит оговориться, что повсеместно используемое понятие «проверка чистоты сделки» некорректно отражает суть данного явления, что порой приводит к недоразумениям. Раньше под этим понималась юридическая чистота, или соответствие сделки требованиям закона. Однако в настоящее время под проверкой чистоты сделки принято понимать проверку, в результате которой контрагент получает полную ясность в отношении всех существенных аспектов будущей операции, в том числе большинства связанных с ней рисков. В современном понимании сделка будет «чистой» и в том случае, когда имеются сомнения в ее законности и экономической обоснованности, но лицо, заказавшее проведение анализа, получило исчерпывающую информацию о юридических и иных последствиях (рисках) заключения подобного соглашения. Поэтому правильнее было бы говорить не о проверке чистоты, а просто о проверке сделки. В связи с этим получил распространение альтернативный термин – «due diligence», которым обычно обозначают подобную процедуру. Причем, когда говорится о юридической проверке чистоты сделки, в качестве альтернативной формулировки используется термин «legal due diligence» или еще одно понятие – «правовой аудит».</p>
<p><strong>Хитрая терминология</strong></p>
<p align="justify">Как это часто бывает, когда иностранный термин используют параллельно с имеющимся российским, понятие «due diligence» не заменило собой понятие проверки чистоты сделки, а стало обозначать ее разновидность. Обычно под due diligence понимают исследование, которое сопровождает крупный проект и проводится привлеченными консультантами. Однако данной проверкой не охватываются случаи оценки других сделок, заключаемых в процессе обычной хозяйственной деятельности предприятия. Между тем последние также нуждаются в выявлении их юридической и коммерческой чистоты. Различие состоит только в том, что проверку типовых сделок предприятие может осуществлять собственными силами в режиме текущей работы штатных юристов, бухгалтеров и иных специалистов.</p>
<p align="justify">В наиболее общем виде при проведении проверки чистоты сделки анализу подвергаются два существенных момента. Во-первых, это сама сделка и все, что с ней связано, преимущественно в юридических аспектах, – ее форма, соответствие требованиям законодательства, существенные условия. Во-вторых, это анализ контрагента, а в случае покупки бизнеса это еще и комплексная оценка реальной стоимости бизнеса.

Читать всю статью: http://www.klerk.ru/law?75265